Annons: Artikeln innehåller annonslänkar. Sparande i fonder innebär risk — du kan förlora hela eller delar av det insatta kapitalet.
NAV-kurs (Net Asset Value, på svenska nettoandelsvärde) är det aktuella marknadsvärdet för en enda fondandel. Den beräknas genom att fondens totala tillgångar minus avgifter och skulder delas med antalet fondandelar. Med en fondförmögenhet på 99 500 000 kr och 1 000 000 andelar blir NAV-kursen 99,50 kr per andel.
Kursen fastställs som mest en gång per dag, och förvaltningsavgiften är då redan avdragen. Fonder handlas till okänd kurs, så du vet inte exakt kurs när du lägger din order. NAV-kursen kan både stiga och falla, och du kan förlora hela eller delar av det insatta kapitalet.
💡 Vårt val
För de flesta som undrar hur NAV-kursen fungerar och hur de följer den i praktiken är Avanza ett bra alternativ att börja med.
När du är inloggad hos Avanza ser du varje fonds totala avgift och kan klicka fram vilka kostnader som ingår. På varje fonds sida finns dessutom handelsinformation med stopptid, affärsdag och likviddag, vilket avgör vilken NAV-kurs din order får. Inget courtage tas ut vid fondköp via sajten eller appen, och en bred global indexfond som Avanza Global har en fondavgift på 0,11% hos Avanza (per 2026-07-30) och risknivå 4 av 7, vilket innebär att värdet kan svänga ordentligt. Valet är allmän information, och risknivån bör passa ditt eget sparande.
📊 Jämförelse: ledande indexfonder
Fondavgiften dras ur fondens värde innan NAV-kursen räknas fram, så den påverkar kursen varje dag. Tabellen visar fem indexfonder som exempel på hur avgiftsnivåerna ser ut. Den är ingen rangordning, och det är klokt att jämföra samma avgiftstyp mellan fonder.
| Fond | Typ | Fondavgift | Risknivå (SRI) | Kostnad per år på 10 000 kr | Erbjudande |
|---|---|---|---|---|---|
| Avanza Zero | Svensk indexfond, Sveriges 30 största bolag | 0,00% | 4 av 7 | 0 kr | Se erbjudande → |
| Avanza Global | Global indexfond | 0,11% | 4 av 7 | 11 kr | Se erbjudande → |
| DNB Global Indeks | Global indexfond | 0,22% | – | 22 kr | Se erbjudande → |
| Länsförsäkringar Global Index | Global indexfond | 0,22% | 4 av 7 | 22 kr | Se erbjudande → |
| PLUS Allabolag Sverige Index | Svensk indexfond, cirka 300 bolag | 0,22% | – | 22 kr | Se erbjudande → |
Avgifterna avser Avanzas utbud per 2026-07-30. För Länsförsäkringar Global Index avser uppgiften Alpcots utbud samma datum, och avgiften för samma fond kan skilja mellan plattformar. Kostnadskolumnen är en illustration och ingen prognos: den visar bara avgiftens storlek på 10 000 kr under ett år.
Alla fem fonder placerar i aktier, så NAV-kursen kan svänga kraftigt och falla. Globala fonder ger också valutarisk för svenska sparare, medan Avanza Zero äger bara Sveriges 30 största bolag och är därmed mer koncentrerad än en global fond.
📋 Vad du lär dig i den här guiden
- Vad NAV-kurs betyder och vilka andra namn den har
- Hur NAV-kursen beräknas, steg för steg
- Varför fondavgiften redan är avdragen i kursen
- Hur du handlar fonder till okänd kurs
- Vad stopptiden betyder för din order
Vill du se hur andelskurs och handelsinformation visas för en riktig fond? Kolla avgifter och handelsinformation hos Avanza →
🛡️ NAV-kurs förklarat – från grunden
📊 Vad betyder NAV?
NAV står för Net Asset Value, på svenska nettoandelsvärde, och är det aktuella marknadsvärdet för en fondandel. I vardagen används även orden andelskurs, andelsvärde och fondkurs för samma sak.
Till skillnad från aktier har fonder ingen köp- eller säljkurs. Fondens andelsvärde fastställs i stället som mest en gång per dag, medan en aktie prissätts varje gång en affär sker.
🧮 Så beräknas NAV-kursen
Beräkningen sker i två steg. Först lägger man ihop värdet på fondens alla tillgångar, till exempel aktier, obligationer och kassa, och drar av fondens skulder och upplupna avgifter. Summan kallas fondförmögenhet.
- Steg 1: Fondens totala tillgångar minus skulder och avgifter = fondförmögenhet
- Steg 2: Fondförmögenhet dividerat med antal utestående fondandelar = NAV-kurs
💡 Räkneexempel
Räkneexemplet är en illustration av formeln och ingen beskrivning av en verklig fond.
- Fondens samlade tillgångar: 100 000 000 kr
- Upplupna avgifter och skulder: 500 000 kr
- Fondförmögenhet: 99 500 000 kr
- Antal utestående fondandelar: 1 000 000 st
- NAV-kurs: 99 500 000 kr / 1 000 000 andelar = 99,50 kr per andel
Köper du för 5 000 kr till den kursen får du cirka 50,25 andelar, eftersom köpesumman delas med fondkursen. Om fondens tillgångar stiger eller sjunker i värde följer NAV-kursen med, vilket är själva risken i fondsparande.
💸 Avgifterna ligger redan i kursen
Förvaltningsavgiften dras inte som en klumpsumma från ditt konto. I stället dras 1/365-del av den årliga avgiften ur fonden varje dag, innan andelskursen beräknas. Med en fondavgift på 0,22% och en fondförmögenhet på 100 000 000 kr motsvarar det cirka 603 kr per dag i exempelfonden.
Därför är fondens visade utveckling alltid efter avgifter, och du betalar bara för den tid du äger fonden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Avanza Global har en fondavgift på 0,11% hos Avanza (per 2026-07-30), och du kan jämföra fondernas avgifter direkt hos plattformen. Jämför Avanzas fondavgifter →
🏦 Därför handlas fonder till okänd kurs
Vid fondhandel köper du för ett visst belopp och säljer i andelar eller procent av ditt innehav, till skillnad från aktier där du anger antal och kurs. Eftersom NAV-kursen fastställs först efter att ordern lagts vet du varken kursen eller antalet andelar i förväg.
Öppna fonder, som är den vanligaste typen, skapar nya andelar när efterfrågan ökar, så det behövs ingen motpart som säljer. Din order får den NAV-kurs som gäller på affärsdagen, och vilken dag det blir styrs av stopptiden.
⚖️ Vad kursen inte säger
NAV-kursens nivå beror på hur många andelar som finns utgivna, så den säger ingenting om hur bra eller dyr en fond är. Det som avgör fondens kvalitet är bland annat avgift, risk och spridning. Lämnar fonden utdelning minskar fondens tillgångar, och NAV-kursen sjunker i motsvarande mån.
✅ Vad gäller – och vad gäller inte?
| Påstående/scenario | Stämmer? | Notering | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Jag ser NAV-kursen innan jag köper | ❌ | Fonder köps till okänd kurs. Du anger ett belopp och vet inte i förväg hur många andelar du får. | – |
| Fondavgiften dras som en klumpsumma varje år | ❌ | 1/365-del av avgiften dras ur fonden varje dag, innan andelskursen beräknas. | – |
| Utvecklingen i appen är efter avgifter | ✅ | Avgifterna är redan avdragna, vilket även kallas avgiftsjusterad kurs. | – |
| Lägger jag ordern efter stopptiden får jag samma dags kurs | ❌ | Ordern skickas till fondbolaget nästa bankdag och får den dagens NAV-kurs. | – |
| En fond med lågt NAV är billigare än en med högt NAV | ❌ | Kursnivån speglar fondförmögenhet delat på antal andelar, inte vad fonden kostar eller hur den utvecklas. | – |
| Fondköpet syns på kontot samma dag som affären görs | ⚠️ | I Avanza Zero-exemplet sker affärsdagen samma dag, men köpet syns på kontot nästa dag. Det kan variera mellan fonder. | – |
| Kursen i appen är exakt samma som på notan | ⚠️ | För fonder i utländsk valuta kan notan skilja sig på grund av valutaväxling, med en spread på 0,25% per köp och 0,25% per försäljning hos Avanza. | – |
| Utdelning påverkar NAV-kursen | ✅ | När fonden delar ut pengar minskar tillgångarna och andelsvärdet sjunker. | – |
Stopptid, affärsdag och likviddag står angivna på varje fonds sida, och de kan skilja sig åt mellan fonder. Se villkor hos Avanza →
💸 Vad kostar fondavgifterna bakom NAV-kursen?
Fondavgiften varierar kraftigt mellan fondtyper. Enligt Finansinspektionen brukar en avgift på upp till 0,20% betraktas som låg för en global aktieindexfond. Tabellen visar avgiftsnivåer per segment enligt Avanzas fondutbud per 2026-07-30.
| Segment | Exempel och fondavgift | Kostnad per år på 10 000 kr | Erbjudande |
|---|---|---|---|
| Avgiftsfri svensk indexfond | Avanza Zero 0,00% | 0 kr | – |
| Bred global indexfond, låg nivå | Avanza Global 0,11% | 11 kr | – |
| Bred global och svensk indexfond, mellannivå | DNB Global Indeks 0,22%, PLUS Allabolag Sverige 0,22% | 22 kr | – |
| Tillväxtmarknader | Avanza Emerging Markets 0,27% | 27 kr | – |
| Global aktiefond, högre nivå | Storebrand Global All-Countries 0,32% | 32 kr | – |
Kostnaderna är illustrationer som bygger på avgiftens storlek, inte prognoser. Finansinspektionen anger att det i ett långsiktigt sparande kan skilja flera hundra tusen kronor mellan en fond som kostar 0,20% och en som kostar 1,20%. På 10 000 kr motsvarar det 20 kr respektive 120 kr per år.
Följande faktorer påverkar vad en fond kostar dig:
- Förvaltningsform: Indexfonder har ofta lägre avgift än aktivt förvaltade fonder.
- Avgiftstyp: Total avgift innehåller löpande avgift, transaktionskostnader och eventuell prestationsbaserad avgift. Årlig avgift innehåller varken transaktionskostnader eller prestationsbaserad avgift.
- Köp- och säljavgifter: Fondbolag kan ta ut dem enligt KIID-dokumentet, men de tas oftast inte ut i praktiken.
- Courtage: Hos Avanza betalar du inget courtage vid fondköp via sajten eller appen, men courtage tillkommer för order via telefon.
- Valutaväxling: Fonder i utländsk valuta kan ge en växlingsavgift på 0,25% per köp och per försäljning hos Avanza.
- Tid: Små avgiftsskillnader växer över många år, eftersom avgiften dras varje dag.
Vill du se avgiftens uppdelning för en specifik fond? Kolla avgifter hos Avanza →
🎯 Så kommer du igång
- Sätt mål och tidshorisont. Finansinspektionen rekommenderar att tänka långsiktigt och äga en fond under minst fem år, eftersom värdet kan svänga mycket på vägen.
- Bestäm risknivå. Aktiefonder har generellt högre risk än blandfonder och räntefonder, och fondens risknivå (SRI 1 till 7) framgår av dess faktablad.
- Kontrollera kostnaderna. Titta på fondens totala avgift och på eventuella köp- och säljavgifter innan du väljer.
- Välj plattform, fond och kontoform. Fonder kan köpas via bank, nätmäklare eller direkt hos fondbolaget. Kontoformer som ISK, aktie- och fondkonto och kapitalförsäkring beskattas olika, så läs på hos respektive aktör.
- Lägg ordern före stopptiden. Du anger ett belopp och köper till okänd kurs. Om du lägger en köporder i Avanza Zero en måndag före klockan 13.00 får du måndagens stängningskurs, och köpet syns på kontot tisdag. Lägger du ordern efter klockan 13.00 får du tisdagens kurs, och köpet syns först på onsdagen.
- Automatisera och följ upp. Med månadssparande köps fondandelar varje månad, så du får fler andelar för samma summa när kursen är låg. Det lägsta beloppet är ofta 100 kr.
❓ Vanliga frågor
💡 Vad är skillnaden mellan NAV-kurs, andelskurs och fondkurs?
Det finns ingen skillnad i praktiken, eftersom termerna beskriver samma sak. NAV står för Net Asset Value, på svenska nettoandelsvärde, och är det aktuella marknadsvärdet för en fondandel. Även andelsvärde används som synonym i branschen.
🧮 Hur beräknas NAV-kursen på en fond?
Man lägger ihop fondens tillgångar, drar av avgifter och skulder och delar summan, fondförmögenheten, med antalet fondandelar. Ett exempel är 99 500 000 kr delat på 1 000 000 andelar, vilket ger 99,50 kr per andel. Förändringar i fondförmögenheten är det som påverkar kursen.
📊 När fastställs NAV-kursen varje dag?
Det beror på fondbolaget och fonden. För svenska fonder är det vanligt att kursen bestäms till exempel klockan 16.00 eller efter Stockholmsbörsens stängning klockan 17.30. Andelsvärdet fastställs som mest en gång per dag.
💸 Är fondavgiften redan avdragen i NAV-kursen?
Ja, 1/365-del av den årliga avgiften dras ur fonden varje dag innan andelskursen beräknas. När du tittar på fondens historiska avkastning är avgiften därför redan inkluderad. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
🏦 Varför kan jag inte se vilken kurs jag köper till?
Fonder handlas alltid till okänd kurs. Du anger hur mycket pengar du vill köpa för, och andelarna tilldelas när kursen fastställts. Ett exempel är en köporder på 15 000 kr i Spiltan Aktiefond Investmentbolag, där du varken vet kursen eller antalet andelar i förväg.
🎯 Vad är stopptid och hur påverkar den min order?
Stopptiden är klockslaget då fondhandeln slutar för dagen. Den är ofta mellan 13.00 och 15.30 beroende på fond och plattform, och hos Avanza vanligtvis klockan 13.00 (klockan 10.00 vid halvdagar). Lägger du ordern efter stopptiden skickas den till fondbolaget nästa bankdag.
🧮 Hur många fondandelar får jag när jag köper?
Du delar köpesumman med fondkursen. Köper du för 100 000 kr när NAV-kursen är 195 kr får du 512,8 andelar. Det lägsta beloppet för att köpa en fond är oftast 100 kr.
💡 Varför sjunker NAV-kursen när fonden lämnar utdelning?
När fonden delar ut pengar lämnar de fondens tillgångar och betalas ut till andelsägarna. Då minskar fondens totala tillgångar, och värdet på varje fondandel sjunker i motsvarande mån. Utdelningen kan ske som nya andelar eller som pengar på kontot.
⚖️ Är en fond med lågt NAV billigare än en med högt NAV?
Nej. Kursnivån beror på fondförmögenheten och antalet andelar, så den säger inget om vad fonden kostar eller hur den utvecklas. Jämför i stället avgift, risknivå och spridning.
💸 Skiljer sig avgiften för samma fond mellan plattformar?
Det kan den göra. DNB Global Indeks anges till exempel med 0,22% hos Avanza och 0,21% hos SAVR (per 2026-07-30). Kontrollera därför fondens faktablad och handelsinformation hos den plattform du väljer.
⚠️ Kan NAV-kursen falla, och kan jag förlora pengar?
Ja, NAV-kursen följer värdet på fondens tillgångar och kan både stiga och falla. Du kan förlora delar av eller hela det insatta kapitalet. Avanza Zero, Avanza Global och Länsförsäkringar Global Index har till exempel risknivå 4 av 7.
🎯 Hur följer jag NAV-kursen på min fond?
Fondens sida hos din bank eller nätmäklare visar andelskursen och utvecklingen. Kom ihåg att kursen och grafen är efter avdragna avgifter, så du behöver inte räkna bort förvaltningsavgiften själv. För fonder i utländsk valuta kan notan skilja sig från kursen på sajten.
🏆 Sammanfattning
NAV-kursen är marknadsvärdet för en enda fondandel och beräknas genom att fondförmögenheten delas med antalet andelar. Fondavgiften dras med 1/365-del per dag innan kursen räknas fram, så den utveckling du ser är efter avgifter. Fonder handlas till okänd kurs, och stopptiden avgör om din order får dagens eller nästa bankdags NAV-kurs.
Kursnivån säger inget om hur bra en fond är. Det är avgift, risk och spridning som är värda att jämföra, och aktiefonder kan svänga kraftigt i värde. Avanza kan passa dig som vill se total avgift och handelsinformation per fond på ett ställe.
Ett månadssparande kan passa dig som har lång tidshorisont, eftersom du då köper andelar både när kursen är hög och när den är låg. Kontrollera alltid fondens avgift, risknivå och handelsinformation innan du lägger din första order.
Nordnet kan passa dig som vill se vilka fonder andra sparare köper via Shareville.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på ditt sparande kan både öka och minska, och du kan förlora hela eller delar av det insatta kapitalet. Avgifter och villkor ändras löpande – verifiera alltid aktuell information direkt hos fondbolaget eller plattformen innan du sparar. Innehållet är allmän information och utgör inte personlig investeringsrådgivning.
Om skribenten
